Formal:
* Cela n'a aucun sens. (This has no sense)
* Je ne comprends pas le sens de cela. (I don't understand the meaning of this.)
Informal:
* Ça n'a pas de sens. (That doesn't make sense)
* C'est du n'importe quoi. (It's nonsense.)
* Je ne comprends rien. (I don't understand anything.)
More emphatic:
* C'est complètement absurde. (It's completely absurd.)
* Je ne comprends pas du tout. (I don't understand at all.)
Choose the phrase that best suits the situation and your level of formality.